Программа дисциплины международные расчеты и валютные операции Для студентов, обучающихся по специальности 080105. 65«Финансы и кредит»






Скачать 319.35 Kb.
НазваниеПрограмма дисциплины международные расчеты и валютные операции Для студентов, обучающихся по специальности 080105. 65«Финансы и кредит»
страница2/3
Дата публикации23.04.2015
Размер319.35 Kb.
ТипПрограмма дисциплины
l.120-bal.ru > Финансы > Программа дисциплины
1   2   3

Самостоятельная (внеаудиторная) работа студентов

Содержание самостоятельной работы и форма контроля по темам дисциплины


Таблица 4




п/п


Наименование тем

Содержание самостоятельной работы1

Форма контроля

1

2

4

5

1.


Тема 1. Валютные операции банков на национальных и мировых финансовых рынках. Основные понятия.

Работа с учебной литературой. Решение задач.

Опрос.

Проверка заданий.

2.

Тема 2. Банк - основной игрок современного мирового финансового рынка. Структура и организация рынка.

Работа с учебной литературой. Решение задач.

Опрос.

Проверка заданий.

3.

Тема 3. Организация управления валютным риском в банке. Методы оценки валютного риска.

Работа с учебной литературой. Решение задач.

Опрос.

Проверка заданий.

4.

Тема 4. Производные финансовые инструменты.

Работа с учебной литературой. Решение задач.

Опрос.

Проверка заданий.

5.

Тема 5. Организация управления процентным риском в банке.

Работа с учебной литературой. Решение задач.

Опрос.

Проверка заданий.

6.

Тема 6. Банк – участник международных долговых рынков.


Работа с учебной литературой. Подготовка к обсуждению выбора формы международного заимствования.

Опрос.

Проверка заданий.

7.

Тема 7. Международные расчеты и их формы.

Работа с учебной литературой. Подготовка к обсуждению выбора формы международных расчетов.

Опрос.

Проверка заданий.

8.

Тема 8. Кэш менеджмент, финансирование проектов, торговое финансирование, форфетирование.

Работа с учебной литературой. Решение задач.

Опрос.

Проверка заданий.

9.

Тема 9. Проблемы и перспективы организации валютных и финансовых операций в российских банках.

Работа с учебной литературой. Подготовка докладов.

Круглый стол. Обсуждение проблем и перспектив организации валютных и финансовых операций в российских банках.


КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ и ПРАКТИЧЕСКИЕ ЗАДАНИЯ.

Валютные операции банков на национальных и мировых финансовых рынках.

  1. Как слабеющая национальная валюта влияет на счет текущих операций страны.

  2. Предположим падение ставок в США относительно Британских ставок. Как это повлияет на:

  • Спрос на Британские фунты со стороны США

  • Предложение Фунтов на продажу

  • Курс Фунта

  1. Вычислите кросс-курс Малайского ринггита к Японской Йене, если рингитт=0.17$, а Йена=0.008$

  2. Задача.

Доступны следующие данные:

Канадский доллар к доллару США

0.9$

Новозеландский доллар к доллару США

0.3$

Канадский доллар к новозеландскому доллару

3.02


Возможен ли тройной арбитраж исходя из вышеприведенных данных? Если да, то поясните шаги при данной операции и посчитайте прибыль, если у Вас в наличии имеется 1000000 USD.
Банк - основной игрок современного мирового финансового рынка. Структура и организация рынка.

  1. Сравните следующие методы определения валютных кросс-курсов: паритета процентных ставок, паритета покупательной способности и эффекта Фишера.

  2. Поясните различия валютных систем с фиксированным, ограниченно фиксированным и плавающим валютными курсами.

  3. Предположим, что валюта Южной Кореи ослабела относительно доллара США. Как девальвация доллара США против Японской Йены повлияет на:

  • Экспорт Южной Кореи в Японию

  • Экспорт Кореи в США

Поясните свой ответ.

  1. Поясните необходимость прогнозирования валютных курсов.

  2. Поясните, как оценить эффективность прогнозирования валютных курсов.

  3. Банк из США решил занять в японских йенах на 1 год. Ставка заимствования = 8%. Ожидается следующая динамика доллара США относительно Йены:

Возможные отклонения курса Йены относительно Доллара

Вероятность

-4%

20%

-1%

30%

0

10%

3%

40%


Исходя из данной информации, рассчитайте ожидаемую эффективную ставку заимствования в японский йенах для Американского банка.
Организация управления валютным риском в банке. Методы оценки валютного риска.

  1. Оцените риски заимствования с плавающей и фиксированной % ставкой в евро.

  2. Предложите несколько методов снижения странового риска, с учетом ведения бизнеса в данной конкретной стране.

  3. Дайте определение транзакционному, трансляционному и экономическому валютным рискам.

  4. Допустим, Британская компания приобретает товары в Германии, номинированные в евро. Также данная фирма продает часть своих товаров за фунты в Германию. В конце месяца у компании образуется кредиторская задолженность в евро. Каким образом компания может снизить свои транзакционные риски?


Производные финансовые инструменты.

  1. Банк из США приобрел форвардный 90-дневный контракт на 200 000 британских фунтов. Курс форварда был = 1.4 доллара за фунт. В день поставки контракта спот курс был 1.44 доллара за фунт. Какова реальная стоимость хеджирования данной позиции?

  2. Почему банки зачастую предпочитают хеджировать свою позицию, даже с учетом того, что оставаться без хеджирования для них дешевле.

  3. Сравните форвардные и фьючерсные контракты.

  4. Предположим, британский банк должен выплатить 200 000 гонконгских долларов через 180 дней. Ставка по гонконгским долларам на 180 дней-7%. Текущий курс гонконгского доллара =0.1фунт. Предложите для банка хедж основанный на инструментах денежного рынка.

  5. Каким образом Японский банк может захеджировать свою кредиторскую задолженность в долларах США, используя фьючерсные контракты.


Организация управления процентным риском в банке.

  1. Американский банк планирует получить через 1 год 500 000 швейцарских франков. Текущий курс франка=0.62 за доллар США. Банк предполагает следующие варианты курса через один год:

Будущий курс

Вероятность

0.61$

20%

0.63$

50%

0.67$

30%


Банк может приобрести годовой опцион пут на франк с ценой исполнения 0.63$ и премией 0.04$ за один опцион. Также доступен опцион колл на франк с ценой исполнения 0.60$ и премией 0.03$ за один опцион.

Текущие ставки на рынке следующие:





США

Швейцария

Ставка депозита

8%

5%

Ставка кредита

9%

6%


Необходимо определить оптимальный хедж: форвард, опцион или money market. Сравнить наилучший полученный результат и возможность не хеджировать позицию вовсе.

  1. Какие факторы влияют на подверженность банков трансляционному риску.

  2. Банк выдал ссуду на 10 миллионов фунтов, проценты по которой платятся в зависимости от текущей ставки LIBOR. Банк хочет зафиксировать будущую ставку по выданному кредиту в долларах США с 10 апреля 2009г. на 90 дней. Сегодня 10 января 2009г. Котировка FRA 3.64% / 3.60%. Рассчитайте итоговую сумму поставки или получения денег от контрагента по сделке, если текущий LIBOR 4.50%;7%.

  3. Опишите использование форвардных контрактов при хеджировании трансляционных рисков.

  4. Британская компания производит и экспортирует химические реагенты в Японию. Основные конкуренты компании на Японском рынке – британские компании. Будет ли возрастать экономический риск компании при укреплении или ослаблении японской Йены? В случае затяжного падения японской Йены относительно мировых валют будет ли это влиять на глобальный рынок реагентов?

  5. Поясните использование zero-cost options. Предназначены ли данные инструменты для хеджирования позиции.

  6. Для чего банк приобретает Коллар на процентную ставку?


Кэш менеджмент, торговое финансирование, форфетирование. Товарные рынки. Международные расчеты

  1. Каковы преимущества неттинга при использовании систем кэш менеджмента.

  2. Опишите основные параметры кредитных скоринговых систем.

  3. Какой инструмент торгового финансирования более предпочтителен с точки зрения надежности для поставщика и почему:

  • Аккредитив

  • Коносамент

  • Предоплата

  • Переводной вексель

  1. Форфейтинг и его применение.

  2. Банки способствуют снижению рисков при международной торговле. Назовите причины.


МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ИЗУЧЕНИЮ ДИСЦИПЛИНЫ

Изучение дисциплины «Международные расчеты и валютные операции в банках» основывается на ранее изученных дисциплинах. Прежде всего, таких как: «Мировая экономика», «Международные экономические отношения» и др. Дисциплина «Международные расчеты и валютные операции» также тесно связана с другими социально-экономическими дисциплинами, изучаемыми на предыдущих курсах, прежде всего, такими как: экономическая теория, а также правоведение, экономика предприятия (фирмы), статистика и ряд других. Это важно при употреблении различных экономических и правовых тер­минов, которые рассматриваются при изучении дисциплины «Международные расчеты и валютные операции».

За последние 5-7 лет изданы учебники и учебные пособия, предна­значенные для изучающих дисциплину «Международные расчеты и валютные операции». Все они доступны студентам. Кроме того, в распоряжении студентов име­ются статистические сборники Росстата, МВФ, БМР и других международных организаций, а также Интернет, который пользуется осо­бой популярностью. В Интернете широко представлены сайты, имеющие прямое отношение к дисциплине «Международные расчеты и валютные операции».

В 2000-2008 гг. существенно обнови­лось внешнеэкономическое законодательство страны. Программой преду­смотрено ознакомление студентов с основами законодательства (инвести­ционного, валютного). Для этого рекомендуется использовать системы «Гарант» и «Консультант Плюс», вполне доступные для студентов.

Имея в своем распоряжении доступные студентам материалы, лектор может сосредоточиться на узловых, наиболее сложных вопросах дисцип­лины. Преподаватель имеет время для обращения ко многим злободневным вопросам, связанными с местом России в мировой экономике и междуна­родными финансовыми проблемами, которые интересуют студентов не только с учебных позиций, но и с профессиональной точки зрения.

КОНТРОЛЬ ЗА САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТОЙ СТУДЕНТОВ

Основные формы самостоятельной работы студентов - подготовка к семинарским занятиям и решению практических задач работы на финансо­вом рынке.

К семинарским занятиям студенты готовятся самостоятельно, в со­ответствии с рекомендациями преподавателя, сделанными на предыдущем занятии. На семинаре проводится опрос студентов, обсуждение отдельных проблем (иногда по выбору студентов), анализ раздаточных материалов, проверка домашних заданий и решение задач. Чтобы студенты регулярно готовились ко всем семинарам, докладная система в принципе не жела­тельна, хотя не исключается подготовка отдельных кратких сообщений.

ФОРМЫ ПРОМЕЖУТОЧНОГО И ИТОГОВОГО КОНТРОЛЯ

Контроль работы в семестре.

Текущий контроль осуществляется в ходе учебного процесса и консультирования студентов, по результатам проведения самостоятельных работ.

Итоговый контроль.

Итоговый контроль осуществляется в форме зачета. Зачет проводится в письменной (устной) форме в виде ответов на вопросы, приведенные в пункте «Примерный перечень вопросов к зачету по дисциплине».

При этом оценка знаний студентов осуществляется в баллах в комплексной форме с учетом:

  • оценки по итогам промежуточного контроля (аттестация)

  • оценки за работу в семестре

  • оценки итоговых знаний в ходе зачета.

Ориентировочное распределение максимальных баллов по видам отчетности представлено в таблице2.

№ п/п

Виды отчетности

Баллы

1

Текущий контроль

15

2

Оценка работ в семестре

15

3

Результаты зачета

70

Итого 100

Оценка знаний по 100-балльной шкале в соответствии с критериями Финакадемии реализуется следующим образом:

  • менее 51 балла “неудовлетворительно” (“незачет”)

  • от 51 до 69 баллов “удовлетворительно” (“зачет”)

  • от 70 до 85 баллов “хорошо” (“зачет”)

  • свыше 86 баллов “отлично” (“зачет”).

ПРИМЕРНЫЙ ПЕРЕЧЕНЬ ВОПРОСОВ К ЗАЧЕТУ ПО ДИСЦИПЛИНЕ

  1. Каковы новые стратегии развития финансово-банковского сектора в современных условиях?

  2. Каковы современные последствия введения единой европейской валюты «евро» для стран ЕС, для европейских финансовых центров?

  3. Назовите основные отличия стран с фиксированным, ограниченно фиксированным и плавающим валютными курсами.

  4. Стратегии хеджирования валютных рисков.

  5. Внутренние и внешние инструменты хеджирования валютных рисков в банках.

  6. Долговые инструменты денежного рынка и рынка капиталов. Назовите основные инвестиционные категории, виды долговых инструментов.

  7. Муниципальные облигации. Евроноты, евровекселя, еврокоммерческие бумаги, льготные евровалютные (кредитные) ценные бумаги, еврокредитные сертификаты.

  8. Подвиды долговых инструментов денежного рынка и рынка капиталов.

  9. Облигации. Виды, классификация облигаций. Иностранные, международные, глобальные облигации.

  10. Ценные бумаги с фиксированным доходом и плавающим купоном. Разновидности фиксированных и плавающих купонных бумаг.

  11. Расчет цены и доходности инструментов денежного рынка и рынка капиталов.

  12. Преимущества и недостатки эмиссий, риски для эмитентов и инвесторов. АДР, ГДР.

  13. Синдицированные кредиты.

  14. Соглашения относительно будущих (форвардных) процентных ставок (FRA).

  15. Товарные и финансовые фьючерсы. Виды финансовых фьючерсов.

  16. Опционы. Характеристика опционных контрактов. Сравнение опционов и фьючерсов. Виды, разновидности и стили опционов. Опционные классы. Ценообразование опционов. Покрытые и непокрытые опционы.

  17. Операции СВОП. Процентные и валютные свопы.

  18. Операции РЕПО.

  19. Секьюритизация активов. Синтетическая секьюритизация.

  20. Кредитные деривативы (CDS, CLN).

  21. Практика привлечения синдицированных кредитов.

  22. Кэш менеджмент в банках.

  23. Проектное финансирование.

  24. Торговое финансирование.

  25. Международные расчеты: понятие и особенности.

  26. Формы международных расчетов.

  27. Проблемы и особенности краткосрочного кредитования российских коммерческих структур на еврорынке.

  28. Эмиссии еврокоммерческих бумаг. Выпуски АДР.

  29. Формирование и перспективы развития российского рынка производных финансовых инструментов.



1   2   3

Похожие:

Программа дисциплины международные расчеты и валютные операции Для студентов, обучающихся по специальности 080105. 65«Финансы и кредит» iconВалютные операции и международные расчёты
Асламов С. В. Валютные операции и международные расчёты: учеб пособие / С. В. Асламов. – Чита: Чит гу, 2008. – 140 с

Программа дисциплины международные расчеты и валютные операции Для студентов, обучающихся по специальности 080105. 65«Финансы и кредит» icon«Валютный рынок и валютные операции»
«Валютный рынок и валютные операции» для специальностей: 080105 «Финансы и кредит»

Программа дисциплины международные расчеты и валютные операции Для студентов, обучающихся по специальности 080105. 65«Финансы и кредит» iconПрограмма дисциплины «Страхование и актуарные расчеты» для направления/специальности...
Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления подготовки 080300....

Программа дисциплины международные расчеты и валютные операции Для студентов, обучающихся по специальности 080105. 65«Финансы и кредит» iconРабочая программа по дисциплине сд. В. 10. 01 Валютный рынок и валютные операции
Рабочая программа составлена на основании гос впо и учебного плана мгту специальности 080105 Финансы и кредит

Программа дисциплины международные расчеты и валютные операции Для студентов, обучающихся по специальности 080105. 65«Финансы и кредит» icon2. Актуарные расчеты в страховании жизни 12
Хохлов А. Г., Литвинова Н. Л. Актуарные расчеты. Учебно-методический комплекс. Рабочая программа для студентов специальности 080105....

Программа дисциплины международные расчеты и валютные операции Для студентов, обучающихся по специальности 080105. 65«Финансы и кредит» iconМетодические рекомендации по проведению семинарских занятий и самостоятельной...
Методические рекомендации предназначены очного отделения экономического факультета специальности 080105. 65 «Финансы и кредит»

Программа дисциплины международные расчеты и валютные операции Для студентов, обучающихся по специальности 080105. 65«Финансы и кредит» iconУчебно-методический комплекс дисциплины биржи и биржевое дело специальность...
Гос впо по специальности 080105. 65 Финансы и кредит, утвержденный Министерством образования РФ «17» марта 2000 г., №180 эк/сп

Программа дисциплины международные расчеты и валютные операции Для студентов, обучающихся по специальности 080105. 65«Финансы и кредит» iconМетодические указания по изучению дисциплины «Организация деятельности...
Методические указания по изучению дисциплины «Организация деятельности коммерческого банка» и выполнению курсовой работы. Для студентов...

Программа дисциплины международные расчеты и валютные операции Для студентов, обучающихся по специальности 080105. 65«Финансы и кредит» iconПравительство Российской Федерации Нижегородский филиал Федерального...
Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов, обучающихся по магистерской...

Программа дисциплины международные расчеты и валютные операции Для студентов, обучающихся по специальности 080105. 65«Финансы и кредит» iconПрограмма дисциплины «Рынок ценных бумаг» для направления/специальности...
Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления подготовки 080300....

Вы можете разместить ссылку на наш сайт:


Литература


При копировании материала укажите ссылку ©ucheba 2000-2015
контакты
l.120-bal.ru
..На главную