Программа дисциплины «Рынок ценных бумаг» для направления/специальности 080300. 68 «Финансы и кредит»






Скачать 202.18 Kb.
НазваниеПрограмма дисциплины «Рынок ценных бумаг» для направления/специальности 080300. 68 «Финансы и кредит»
Дата публикации02.04.2015
Размер202.18 Kb.
ТипПрограмма дисциплины
l.120-bal.ru > Финансы > Программа дисциплины



Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики»

Программа дисциплины «Рынок ценных бумаг» для направления/специальности

080300.68 «Финансы и кредит» подготовки магистра





Санкт-Петербургский филиал федерального государственного
автономного образовательного учреждения высшего профессионального
образования "Национальный исследовательский университет


"Высшая школа экономики"

Факультет экономики

Программа дисциплины «Рынок ценных бумаг»


для направления/специальности 080300.68 «Финансы и кредит» подготовки магистра для магистерской программы «Финансы»

специализации «Управление рисками в компаниях и финансовых институтах»

Автор программы:

Ичкитидзе Ю.Р., к.э.н., доцент, ichkitidze@reflexivity.ru

Одобрена на Совете факультета экономики «___» ____________ 20 г.
Утверждена деканом факультета экономики «___» _____________ 20 г.
В.Э. Гордин ________________________ подпись


Санкт-Петербург, 2013
Настоящая программа не может быть использована другими подразделениями университета и другими вузами без разрешения кафедры-разработчика программы.

1. Область применения и нормативные ссылки

Настоящая программа учебной дисциплины устанавливает минимальные требования к знаниям и умениям магистранта и определяет содержание и виды учебных занятий и отчетности.

Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления подготовки 080300.68 «Финансы и кредит», обучающихся по магистерской программе «Финансы» по специализации «Управление рисками в компаниях и финансовых институтах», изучающих дисциплину «Рынок ценных бумаг».

Программа разработана в соответствии с:

  • образовательным стандартом ФГАОУ ВПО «Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики»;

  • образовательной программой по направлению 080300.68 «Финансы и кредит»;

  • рабочим учебным планом университета по направлению подготовки 080300.68 «Финансы и кредит» магистерской программы «Финансы».


2. Цели освоения дисциплины

Целью учебной дисциплины «Рынок ценных бумаг» является формирование у магистрантов профессиональных компетенций в области теории и практики рынка ценных бумаг, принятия решений об инвестициях в ценные бумаги, а также научно-исследовательской, аналитической и педагогической деятельности в сфере рынка ценных бумаг.

Основными задачами дисциплины является формирование у магистрантов:

  • комплекса теоретических знаний, необходимых для понимания закономерностей функционирования рынка ценных бумаг;

  • навыков анализа и прогнозирования рыночных курсов ценных бумаг;

  • способности оценивать риски инвестирования в ценные бумаги и формировать эффективные инвестиционные портфели;

  • практических навыков моделирования ситуаций на рынке ценных бумаг с использованием различных вероятностных распределений;

  • способности применять макроэкономический анализ для выявления вероятности возникновения фондовых пузырей;

  • представлений о принципах спекулятивной торговли и основных принципах хеджирования производными финансовыми инструментами.


3. Компетенции обучающегося, формируемые в результате освоения дисциплины

В результате освоения учебной дисциплины магистранты должны обладать следующими компетенциями:


Компетенция

Код по стандарту НИУ ВШЭ

Дескрипторы – основные признаки освоения (показатели достижения результата)

Формы и методы обучения, способствующие формированию и развитию компетенции

Способностью принимать организационно-управленческие решения, оценивать их последствия

ОК-4

Способен принимать инвестиционные решения на рынке ценных бумаг, прогнозировать их последствия.


Лекции

Решения кейсов

Групповые дискуссии

Способностью анализировать и использовать различные источники информации для проведения финансово-экономических расчетов

ПК-2

Способен подготовить информационно-аналитические материалы по отдельным эмитентам и рынку ценных бумаг в целом.

Лекции

Презентации

Способностью провести анализ и дать оценку существующих финансово-экономических рисков, составить и обосновать прогноз динамики основных финансово-экономических показателей на микро-, макро- и мезоуровне

ПК-4

Способен провести расчеты по оценке справедливой стоимости ценной бумаги различными методами


Лекции

Решение кейсов

Презентации

Способностью обосновать на основе анализа финансово-экономических рисков стратегию поведения экономических агентов на различных финансовых рынках

ПК-11

Разрабатывает стратегию формирования инвестиционного портфеля на рынке ценных бумаг

Лекции

Решение задач

Выполнение заданий текущего контроля

Способностью провести консалтинговые исследования финансовых проблем по заказам хозяйствующих субъектов, включая финансово-кредитные организации, органы государственной власти и органы местного самоуправления

ПК-16

Готовит аналитические материалы по рынку ценных бумаг для прогнозирования будущего курса ценных бумаг различными способами, оценивает риски

Лекции

Презентации

Способностью выявлять и проводить исследование актуальных научных проблем в области финансов и кредита

ПК-21

Разрабатывает сценарные прогнозы развития рынка ценных бумаг с учетом различных теоретических подходов

Лекции

Решение кейсов

Презентации


4. Место дисциплины в структуре образовательной программы

Настоящая дисциплина является дисциплиной по выбору и относится к циклу профессиональных дисциплин и блоку дисциплин, обеспечивающих вариативную (общепрофессиональную) подготовку. Изучение данной дисциплины базируется на знаниях, умениях и навыках, полученных студентами в бакалавриате при изучении следующих дисциплин: эконометрика, теория финансов, корпоративные финансы, финансовый анализ, страхование и актуарные расчеты.
5. Тематический план учебной дисциплины




Название раздела, темы

Всего часов

Аудиторные часы

Самостоя­тельная работа

Всего

Лекции

Семинары

Практические занятия

1

Инфраструктура рынка ценных бумаг: основные участники и инструменты

8

6

-

2

18

26

2

Облигации: ценообразование, анализ рисков, формирование портфеля

8

6

-

2

18

26

3

Акции: ценообразование, анализ рисков, формирование портфеля

8

6

-

2

18

26

4

Производные ценные бумаги

8

6




2

18

26

5

Права, варранты, депозитарные расписки

4

2




2

6

10

6

Государственные ценные бумаги

4

2




2

6

10

7

Модели анализа и прогнозирования доходности и риска ценных бумаг

4

2




2

6

10

8

Основы финансовой инженерии

4

2




2

6

10

Итого:

48

32

-

16

96

144


6. Формы контроля знаний студентов


Тип контроля

Форма контроля

1 год

1 год

Параметры

1

2

3

4

1

2

3

4




Текущий

(неделя)

Контрольная работа













*










Письменная работа на 60 мин.




Домашнее задание

























3-4 тыс. слов

Итоговый

Зачет
















*







Зачетный тест – 90 мин.


6.1. Критерии оценки знаний, навыков

Текущий контроль знаний производится по балльной системе по результатам работы на семинарах и практических занятиях и проверки выполнения самостоятельных занятий.

Итоговый контроль – зачет.

Знания магистрантов оцениваются по 10-балльной системе. Итоговая оценка является суммой набранных магистрантом баллов.
6.2. Порядок формирования оценок по дисциплине

В процессе обучения оценивается работа магистрантов на семинарских занятиях: активность на семинарах, правильность решения задач, результаты и качество выполнения домашнего задания. Результирующая оценка по 10-ти балльной шкале за работу на семинарских занятиях определяется перед итоговым контролем – Оаудиторная.

Накопительная оценка за текущий контроль учитывает результаты магистранта по текущему контролю следующим образом:

Онакопленная = 0,4*Одом.задание + 0,2*Оауд. + 0,4*Осам.работа,

где текущая оценка определяется на основе результатов подготовки и защиты домашнего задания.

Результирующая оценка за дисциплину засчитывается следующим образом:

Орезультирующая = 0,6*Онакопленная + 0,4*Оитоговая.

При расчете результирующей оценки используется арифметический способ округления накопленной оценки.

Способ округления оценки итогового контроля – арифметический.
7. Содержание дисциплины

Тема 1. Инфраструктура рынка ценных бумаг: основные участники и инструменты

Понятие финансового рынка и его сегменты. Место и роль рынка ценных бумаг в рыночной экономике. Основные участники, их функции и взаимодействие друг с другом: эмитент, биржа, брокер, депозитарий, регистратор, клиринговая организация. Технология организации работы современной биржи через интернет. Законодательное регулирование деятельности в сфере рынка ценных бумаг. Виды и классификация ценных бумаг. Мировые фондовые биржи и индексы. Глобальный мировой фондовый рынок. Понятие секьюритизации активов. Процедура организации публичного размещения акций (IPO) и проведение аукциона по размещению ценных бумаг. Маржинальная торговля на рынке ценных бумаг.

Основная литература:

Рынок ценных бумаг: учебник для бакалавров / под общ. редакцией Н.И. Берзона – 3-у изд. переработ. и доп. – М: Издательство Юрайт, 2013. – 537 с.

Дополнительная литература:

Алехин Б.И. Рынок ценных бумаг/Б. Алехин. – М: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – Гл.1

Колб, Р. Финансовые институты и рынки / Р. Колб, Р. Родригес: пер. с англ. – М.: Дело и Сервис, 2003. – Гл. 1.

Рынок ценных бумаг: теория и практика / под ред. В.А. Галанова. – М.: Финансы и статистика, 2008. – Гл. 14, 15.

Шарп, У. Инвестиции : пер. с англ. / У. Шарп, Г. Александер, Дж. Бейли. – М.: ИНФРА-М, 2007. – Гл. 1,3.
Тема 2. Облигации: ценообразование, анализ рисков, формирование портфеля

Понятие спот- и форвардных процентных ставок. Формирование рыночной цены облигации, доходность к погашению облигации. Зависимость между рыночной ценой и доходностью облигации к погашению. Расчет дюрации и выпуклости облигаций. Временная структура процентных ставок. Облигации без риска дефолта. Реальная и номинальная безрисковая процентная ставка. Прогнозирование динамики безрисковых процентных ставок. Методы формирование портфеля безрисковых облигаций. Облигации с риском дефолта. Модель определения процентной ставки по долгу с учетом вероятности дефолта. Кредитные рейтинги: принципы построения и оценка вероятности дефолта. Методы формирования портфеля облигаций с риском дефолта.

Основная литература:

Рынок ценных бумаг: учебник для бакалавров / под общ. редакцией Н.И. Берзона – 3-у изд. переработ. и доп. – М: Издательство Юрайт, 2013. – 537 с.

Брейли Р., Майерс Р. Принципы корпоративных финансов: пер. с англ. / Р. Брейли, Р. Майерс. М: Олимп-Бизнес, 2010. – 1008 стр.

Дополнительная литература:

Рэй, К. Рынок облигаций: торговля и управление рисками / К. Рэй, - М.: Дело, 1999. – Гл. 5, 11

Фабоцци, Ф. Управление инвестициями / Ф. Фабоцци: пер. с англ. – М.: ИНФРА-М, 2000. – Гл. 13, 22

Fabozzi F.J. Bond Markets, Analysis and Strategies (8th Edition) / Prentis Hall, 2012. – 744 p.

Thau A. The Bond Book, Third Edition: Everything Investors Need to Know About Treasuries, Municipals and More / McGraw-Hill, 2010. – 400 p.

Jha S. Interest Rate Markets: A Practical Approach to Fixed Income. / Wiley Trading, 2011 - 368 p.
Тема 3. Акции: ценообразование, анализ рисков, формирование портфеля

Понятие рыночной и справедливой цен акций. Ценообразование акций на основе модели DDM (dividend discount model). Формулы дисконтирования на бесконечном промежутке времени. Таблица чувствительности при расчете справедливой стоимости акций. Базовая модель формирования рыночной цены акции. Гипотеза эффективного рынка. Модель случайного блуждания рыночных цен акций. Оценка и анализ рисков инвестирования в акции. Расчет VAR отдельной акции и VAR портфеля акций. Современная теория портфеля Г. Марковица. Модель CAPM. Понятие B-коэффициента акции и его расчет на практике. Алгоритм формирования оптимального портфеля ценных бумаг на практике (пассивное инвестирование).

Основная литература:

Рынок ценных бумаг: учебник для бакалавров / под общ. редакцией Н.И. Берзона – 3-у изд. переработ. и доп. – М: Издательство Юрайт, 2013. – 537 с.

Брейли Р., Майерс Р. Принципы корпоративных финансов: пер. с англ. / Р. Брейли, Р. Майерс. М: Олимп-Бизнес, 2010. – 1008 стр.

Дополнительная литература:

Алехин Б.И. Рынок ценных бумаг/Б. Алехин. – М: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – Гл.3

Баффет, У. Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями / У. Баффет: пер. с англ. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. – Ч. IV, V/

Колб, Р. Финансовые институты и рынки / Р. Колб, Р. Родригес: пер. с англ. – М.: Дело и Сервис, 2003. – Гл. 9, 10

Рубцов Б.Б. Современные фондовые рынки / Б.Б. Рубцов. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. – С. 47-65, 85-114.

Рынок ценных бумаг: теория и практика / под ред. В.А. Галанова. – М.: Финансы и статистика, 2008. – Гл. 5.

Шарп, У. Инвестиции : пер. с англ. / У. Шарп, Г. Александер, Дж. Бейли. – М.: ИНФРА-М, 2007. – Гл. 17, 18.

Graham B., Zweig J., Buffet W. The Intelligent Investor: The Definitive Book on Value Investing. A Book of Practical Counsel (Revised Edition) / Collins Business, 2006 – 640 p.
Тема 4. Производные ценные бумаги

Понятие форварда, фьючерса. Ценообразование фьючерса на акцию, валюту, товар. Технология торговли фьючерсом на бирже. Своп-контракты. Виды и ценообразование. Опцион. Определение, виды, типы. Опционные стратегии. Биномиальная модель ценообразования опциона. Модель Блэка-Шоулза. Изменчивость цены опциона в зависимости от параметров. Греки. Сущность хеджирования.

Основная литература:

Рынок ценных бумаг: учебник для бакалавров / под общ. редакцией Н.И. Берзона – 3-у изд. переработ. и доп. – М: Издательство Юрайт, 2013. – 537 с.

Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов. / А.Н. Буренин. М: НТО им. акад. С.И., 2009 - 426 с.

Вайн, С. Опционы: полный курс для профессионалов / С. Вайн. – 3-е изд. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2011.

Дополнительная литература:

Галанов В.А. Производные финансовые инструменты. – М.: ИНФРА-М, 2011.

Деривативы. Курс для начинающих: пер. с англ. – М.: Альпина Паблишер, 2009.

МакМиллан об опционах: пер. с англ. – М.: ИК «Аналитика», 2002.
Тема 5. Права, варранты, депозитарные расписки

Преимущественные права на приобретение дополнительных акций. Размещение акций по открытой и закрытой подписке. Варрант. Определение, ценообразование, примеры операций. Депозитарные расписки: ADR, GDR. Неспонсируемые и спонсируемые расписки и их виды (уровни). Организация выпуска и обращение ADR. Выплата дивидендов и голосование.

Основная литература:

Рынок ценных бумаг: учебник для бакалавров / под общ. редакцией Н.И. Берзона – 3-у изд. переработ. и доп. – М: Издательство Юрайт, 2013. – 537 с.

Дополнительная литература:

Алехин Б.И. Рынок ценных бумаг/Б. Алехин. – М: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.

Рубцов Б.Б. Современные фондовые рынки / Б.Б. Рубцов. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2007.

Рынок ценных бумаг: теория и практика / под ред. В.А. Галанова. – М.: Финансы и статистика, 2008.

Шарп, У. Инвестиции : пер. с англ. / У. Шарп, Г. Александер, Дж. Бейли. – М.: ИНФРА-М, 2007.
Тема 6. Государственные ценные бумаги

Место и роль рынка государственных ценных бумаг в национальной экономике. Государственный бюджет, его структура. Виды государственных облигаций. Участники и инфраструктура рынка государственных ценных бумаг. Операции на рынке государственных облигаций.

Основная литература:

Рынок ценных бумаг: учебник для бакалавров / под общ. редакцией Н.И. Берзона – 3-у изд. переработ. и доп. – М: Издательство Юрайт, 2013. – 537 с.

Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов. / А.Н. Буренин. М: НТО им. акад. С.И., 2009 - 426 с.

Дополнительная литература:

Алехин Б.И. Государственный долг / Б.И. Алехин. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004

Данилов Ю.Д. Рынки государственного долга. Мировые тенденции и российская практика / Ю.Д. Данилов. – М.: ГУ-ВШЭ, 2002

Миркин, Я.М. Финансовое будущее России: экстремумы, бумы, системные риски / Я.М. Миркин – М.: GELEOS Publishing House, 2011

Рынок ценных бумаг: теория и практика / под ред. В.А. Галанова. – М.: Финансы и статистика, 2008.
Тема 7. Модели анализа и прогнозирования цены, доходности и риска ценных бумаг

Общие сведения о фундаментальном и техническом анализе. Практика проведения новостного анализа.

Прогнозирование цен акций на основе модели случайного блуждания. Оценка параметров распределения (ср. доходность и риск). Формирование имитационной модели. Объяснение эксцесса и «толстых хвостов» в эмпирическом распределении доходности акций. Модели прогнозирования рыночной волатильности.

Основная литература:

Рынок ценных бумаг: учебник для бакалавров / под общ. редакцией Н.И. Берзона – 3-у изд. переработ. и доп. – М: Издательство Юрайт, 2013. – 537 с.

Дополнительная литература:

Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов. / А.Н. Буренин. М: НТО им. акад. С.И., 2009 - 426 с.

Брейли Р., Майерс Р. Принципы корпоративных финансов: пер. с англ. / Р. Брейли, Р. Майерс. М: Олимп-Бизнес, 2010. – 1008 стр.
Тема 8. Основы финансовой инженерии

Понятие финансовой инженерии. Общая характеристика типовых задач. Пример: создание структурного продукта со 100% гарантией возврата капитала. Пример: формирование оптимальной структуры источников финансирования.

Основная литература:

Рынок ценных бумаг: учебник для бакалавров / под общ. редакцией Н.И. Берзона – 3-у изд. переработ. и доп. – М: Издательство Юрайт, 2013. – 537 с.

Дополнительная литература:

Маршалл Д.Ф., Бансал В.К. Финансовая инженерия: пер. с англ./ Д.Ф. Маршалл, В.К. Бансал. М.: ИНФРА-М, 1998.
8. Образовательные технологии

При реализации различных видов учебной работы (лекций и практических занятий) используются следующие образовательные технологии: разбор практических задач и кейсов, групповые дискуссии, презентации и компьютерные симуляции.
9. Оценочные средства для текущего контроля и аттестации магистранта

9.1. Тематика заданий текущего контроля

Примерные темы домашних заданий:

  1. Подготовка информационно-аналитических материалов по выбранному эмитенту.

  2. Прогнозирование цены размещения облигации, оценка ее рисков, формирование портфеля безрисковых облигаций.

  3. Оценка процентной ставки по облигации с учетом вероятности ее дефолта. Формирование портфеля рисковых облигаций.

  4. Практические расчеты по модели DDM.

  5. Определение исторической доходности и СКО по акции, расчет бета-коэффициента, VAR и ожидаемой доходности на акционерный капитал.

  6. Формирование оптимального портфеля акций и расчет его VAR.

  7. Прогнозирование цен акций на основе модели случайного блуждания с учетом динамики волатильности.

  8. Формирование практических рекомендации об оптимальной структуре инвестиционного портфеля при наличии безрискового актива.

  9. Расчет цены фьючерса на акцию, валюту, товар.

  10. Расчет цены опциона. Оценка опционной стратегии.

  11. Подготовка информационно-аналитического отчета об обращении депозитарных расписок российских эмитентов на зарубежных биржах

  12. Формирование кривой спот-ставок государственных облигаций

  13. Подготовка информационно-аналитического отчета о событиях и тенденциях на рынке акций.

  14. Проведение технического анализа по выбранной акции.

  15. Формирование структурного продукта со 100% гарантией возврата капитала на основе выбранного базового актива

9.2. Вопросы для оценки качества освоения дисциплины

Примерные вопросы для подготовки к зачету:

  1. Понятие финансового рынка и его сегменты.

  2. Место и роль рынка ценных бумаг в рыночной экономике.

  3. Основные участники рынка ценных бумаг, их функции и взаимодействие друг с другом.

  4. Законодательное регулирование деятельности в сфере рынка ценных бумаг.

  5. Основные инструменты рынка ценных бумаг.

  6. Глобальный мировой фондовый рынок.

  7. Процедура организации публичного размещения акций (IPO)

  8. Формирование рыночной цены облигации, доходность к погашению облигации.

  9. Расчет дюрации и выпуклости облигаций

  10. Прогнозирование динамики безрисковых процентных ставок.

  11. Методы формирования портфеля безрисковых облигаций.

  12. Модель определения процентной ставки по долгу с учетом вероятности дефолта.

  13. Кредитные рейтинги: принципы построения и оценка вероятности дефолта.

  14. Методы формирования портфеля облигаций с риском дефолта.

  15. Ценообразование акций на основе модели DDM (dividend discount model).

  16. Базовая модель формирования рыночной цены акции.

  17. Модель случайного блуждания для описания рыночных цен акций.

  18. Расчет VAR отдельной акции и VAR портфеля акций.

  19. Современная теория портфеля Г. Марковица.

  20. Модель CAPM.

  21. Алгоритм формирования оптимального портфеля ценных бумаг на практике.

  22. Форварды, фьючерсы. Понятие, ценообразование.

  23. Технология торговли фьючерсом на бирже.

  24. Своп-контракты. Понятие и ценообразование.

  25. Опционы. Типы, виды, ценообразование.

  26. Опционные стратегии. Греки.

  27. Преимущественные права на приобретение дополнительных акций.

  28. Варрант. Определение, ценообразование, примеры операций.

  29. Депозитарные расписки: ADR, GDR. Виды, выпуск и обращение.

  30. Место и роль рынка государственных ценных бумаг в национальной экономике.

  31. Виды государственных облигаций.

  32. Участники и инфраструктура рынка государственных ценных бумаг.

  33. Слабая, средняя и сильная формы эффективности.

  34. Эксцесс и «толстые хвосты» в распределениях доходности акций.

  35. Аномалии эффективного рынка

  36. Модели прогнозирования рыночной волатильности

  37. Прогнозирование цен акций на основе модели случайного блуждания

  38. Алгоритм новостного анализа фондовых рынков.

  39. Понятие финансовой инженерии. Типовые задачи.


10. Учебно-методическое и информационное обеспечение дисциплины

10.1. Базовый учебник:

  1. Рынок ценных бумаг: учебник для бакалавров / под общ. редакцией Н.И. Берзона – 3-у изд. переработ. и доп. – М: Издательство Юрайт, 2013. – 537 с.


10.2. Основная литература:

  1. Брейли Р., Майерс Р. Принципы корпоративных финансов: пер. с англ. / Р. Брейли, Р. Майерс. М: Олимп-Бизнес, 2010. – 1008 стр.

  2. Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов. / А.Н. Буренин. М: НТО им. акад. С.И., 2009 - 426 с.

  3. Рынок ценных бумаг: теория и практика / под ред. В.А. Галанова. – М.: Финансы и статистика, 2008.

  4. Вайн, С. Опционы: полный курс для профессионалов / С. Вайн. – 3-е изд. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2011.


10.3. Дополнительная литература:

  1. Шарп, У. Инвестиции: пер. с англ. / У. Шарп, Г. Александер, Дж. Бейли. – М.: ИНФРА-М, 2007.

  2. Алехин Б.И. Рынок ценных бумаг/Б. Алехин. – М: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.

  3. Рубцов Б.Б. Современные фондовые рынки / Б.Б. Рубцов. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2007.

  4. Колб, Р. Финансовые институты и рынки / Р. Колб, Р. Родригес: пер. с англ. – М.: Дело и Сервис, 2003.

  5. Рэй, К. Рынок облигаций: торговля и управление рисками / К. Рэй, - М.: Дело, 1999.

  6. Фабоцци, Ф. Управление инвестициями / Ф. Фабоцци: пер. с англ. – М.: ИНФРА-М, 2000.

  7. Баффет, У. Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями / У. Баффет: пер. с англ. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. – Ч. IV, V/

  8. Буренин А.Н. Фьючерсные, форвардные и опционные рынки, 3-е изд, - М.: НТО им. С.М. Вавилова, 2003

  9. Деривативы. Курс для начинающих: пер. с англ. – М.: Альпина Паблишер, 2009.

  10. МакМиллан об опционах: пер. с англ. – М.: ИК «Аналитика», 2002.

  11. Алехин Б.И. Государственный долг / Б.И. Алехин. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004

  12. Данилов Ю.Д. Рынки государственного долга. Мировые тенденции и российская практи-ка / Ю.Д. Данилов. – М.: ГУ-ВШЭ, 2002

  13. Миркин, Я.М. Финансовое будущее России: экстремумы, бумы, системные риски / Я.М. Миркин – М.: GELEOS Publishing House, 2011

  14. Маршалл Д.Ф., Бансал В.К. Финансовая инженерия: пер. с англ./ Д.Ф. Маршалл, В.К. Бансал. М.: ИНФРА-М, 1998.


11. Материально-техническое обеспечение дисциплины

Для проведения лекций и практических занятий по дисциплине «Рынок ценных бумаг» используется LCD-проектор.


Добавить документ в свой блог или на сайт

Похожие:

Программа дисциплины «Рынок ценных бумаг» для направления/специальности 080300. 68 «Финансы и кредит» iconМетодические указания к выполнению заданий по самостоятельной работе...
«Рынок ценных бумаг» для студентов заочного обучения по направлению 080100. 62 «Экономика» профиль «Финансы и кредит» / Сост.: Джанбулатова...

Программа дисциплины «Рынок ценных бумаг» для направления/специальности 080300. 68 «Финансы и кредит» iconПрограмма дисциплины «Страхование и актуарные расчеты» для направления/специальности...
Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления подготовки 080300....

Программа дисциплины «Рынок ценных бумаг» для направления/специальности 080300. 68 «Финансы и кредит» iconПрограмма дисциплины «Банковский менеджмент» для направления 080300. 68 «Финансы и кредит»
Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления 080300. 68 «Финансы...

Программа дисциплины «Рынок ценных бумаг» для направления/специальности 080300. 68 «Финансы и кредит» iconПрограмма дисциплины «Финансовые рынки: проблемы и решения» направления...
Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направлению подготовки 080300....

Программа дисциплины «Рынок ценных бумаг» для направления/специальности 080300. 68 «Финансы и кредит» iconПрограмма дисциплины «Управление и организация банковской деятельности»...
Программа предназначена для преподавателей, ведущих данную дисциплину, учебных ассистентов и студентов направления 080300. 68 "Финансы...

Программа дисциплины «Рынок ценных бумаг» для направления/специальности 080300. 68 «Финансы и кредит» iconРабочая программа дисциплины «Рынок ценных бумаг»
Цель дисциплины — показать роль и значение рынка ценных бумаг в современной экономике, в осуществлении финансиро­вания хозяйства...

Программа дисциплины «Рынок ценных бумаг» для направления/специальности 080300. 68 «Финансы и кредит» iconУчебно-методический комплекс рабочая программа для студентов направления...
Усанова Т. Г. Технический анализ и современные технологии на финансовых рынках. Рабочая программа для студентов направления 080300....

Программа дисциплины «Рынок ценных бумаг» для направления/специальности 080300. 68 «Финансы и кредит» iconКафедра финансы и налоги
Рабочая программа учебной дисциплины «Рынок ценных бумаг» составлена в соответствии с требованиями гос впо для бакалавров направления...

Программа дисциплины «Рынок ценных бумаг» для направления/специальности 080300. 68 «Финансы и кредит» iconУчебно-методический комплекс рынок ценных бумаг специальность
Целью изучения дисциплины является формирование общего представления о функционировании рынка ценных бумаг; участниках рынка ценных...

Программа дисциплины «Рынок ценных бумаг» для направления/специальности 080300. 68 «Финансы и кредит» iconРабочая программа составлена в соответствии с требованиями гос впо...
Усанова Т. Г. Рынок ценных бумаг. Учебно-методический комплекс. Рабочая программа для студентов специальности 140402. 65 «Теплофизика»...

Вы можете разместить ссылку на наш сайт:


Литература


При копировании материала укажите ссылку ©ucheba 2000-2015
контакты
l.120-bal.ru
..На главную